戴尔公司股票下跌，分析师对前景持谨慎态度

Magpie.AI 2024-04-19 09:19:16

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戴尔公司（DELL）的股票在周五盘前下跌约3%，因雷蒙德詹姆斯（Raymond James）将其股票评级从强买调降至买入。然而，该公司提高了戴尔股票的价格目标，从52美元上调至63美元。雷蒙德詹姆斯团队的分析师西蒙·利奥波德（Simon Leopold）表示，戴尔公司约一半的销售额来自订阅/循环收入，这可以证明其应获得更高的股价倍数。他们认为，戴尔公司应该比严格以设备为基础的IT硬件供应商获得更高的溢价。

然而，分析师指出，公司的销售结构转变导致了增长放缓。此外，他们对戴尔公司在云运营商中获得重大进展的乐观态度也有所减弱。

雷蒙德詹姆斯分析师还表示，戴尔公司并没有得到其应有的股票倍数。此外，他们还指出了新的风险，即戴尔公司在最近发布的2024年第四季度10-K中披露，其10%的客户占比。这是戴尔公司第一次披露这一信息，分析师认为这种集中度的提高构成了新的风险。

此外，雷蒙德詹姆斯分析师还认为，私有公司Vast Data和WEKA可能会成为新的竞争对手。其中Vast Data似乎更专注于数据管理，而WEKA则专注于软件定义存储，他们已经推出了一款设备并显示出竞争力。

总体而言，雷蒙德詹姆斯分析师对戴尔公司的前景持谨慎态度，但依然看好该公司新产品带来的机遇，特别是改善的循环收入和软件故事。