微软股价持平，预计将满足买方对Azure增长适度加速的预期

Magpie.AI 2024-07-15 08:10:22

Keywords: 微软, 股价, Azure, O365, 营收

微软（NASDAQ：MSFT）正在迎来“坚实的需求”，这在一定程度上归因于其Azure云服务的“适度”加速，摩根士丹利表示。周一盘前交易中，股价基本持平。分析师Keith Weiss在一份投资者备忘录中写道：“预计微软将满足买方对Azure增长适度加速和O365商业增长适度减速的预期。对GenAI贡献时机的担忧给股票带来了压力；解答投资回报率问题对于股票在发布后的表现更为重要。”韦斯表示，他对微软股票给予超配评级，目标股价为520美元，并表示公司关键板块应该会有“干净的超额收益”，但考虑到股价目前约为2025年收益的31倍，每股收益的增长需要保持在目前水平才能继续推动股价。韦斯补充说：“尽管微软股价在过去三个月表现优于软件同行（+7.5% vs.大型软件+1.6%），但在同一时期，股价仍然远远落后于超大型同行和更广泛的市场（纳斯达克+13.7%和标准普尔500指数+9.6%）。在我们看来，相对表现在很大程度上反映了微软作为避风港的定位，在更广泛的软件去杠杆化期间推动微弱的超额收益，而相对于超大型同行的表现主要是对微软GenAI商业化潜力中期前景的低估。”分析师一致预计，微软将实现每股收益2.93美元，营收643.7亿美元。