存储市场分析及三大公司前景展望

Magpie.AI 2024-08-12 10:07:27

Keywords: 存储市场, 戴尔科技, 惠普企业, IBM, 分析师评级

据Bernstein的分析师称，他们对存储增长的长期转折潜力持谨慎态度，但对存储近期周期性复苏的潜力持乐观态度。该公司将戴尔科技（NYSE：DELL）评为“表现优异”，而将惠普企业（NYSE：HPE）和IBM（NYSE：IBM）评为“市场表现”。分析师指出，戴尔的第一季度财报（2025年5月）与非常高的预期相比令人失望，但他们仍然认为戴尔的近期人工智能服务器收入可能会显著超出预期。分析师们认为，尽管这些收入可能会以较低的利润率出现，限制每股收益的上涨，但他们相信近期基础设施解决方案集团（ISG）整体盈利能力的改善（可能受益于存储利润率的提高）可能会缓解担忧。他们认为戴尔的股价有可能在任何积极的人工智能数据点中反弹。他们将戴尔的评级定为“表现优异”，目标股价为155美元。

对于惠普企业，分析师团队继续对其收购Juniper持谨慎态度，并将其股票评为“市场表现”。分析师担心该公司未来一到两年或更长时间可能会将重心放在准备和整合其对Juniper的收购上，从而在传统业务中失去份额。他们将惠普企业的评级定为“市场表现”，目标股价为19美元。

分析师团队认为IBM的风险回报相对中性。他们表示，IBM的执行情况良好，增长率有所提高，公司拥有高比例的经常性收入和盈利能力，并支付稳定的3.5%股息。然而，他们认为该股票的估值相对公平。他们对IBM的股票设定了185美元的目标股价。

在存储市场方面，分析师团队指出，戴尔和惠普企业的存储业务对股票仍然非常重要，据估计，它们分别占戴尔的营业利润的30%和惠普企业历史上的近20%。然而，分析师们认为，除了终端市场暴露和中国市场外，他们的分析表明，戴尔、惠普企业和IBM在类似的终端市场中仍然失去了份额。分析师们认为，造成份额损失的主要原因是在现有客户群之外销售的成功有限；技术创新滞后；以及平台复杂性。

总体而言，分析师团队对戴尔、惠普企业和IBM的前景持谨慎态度，但对戴尔的近期表现持乐观态度。他们建议投资者密切关注这些公司的发展，并据此进行投资决策。