Coherent股票获美国银行升级评级，目标价上调至75美元

Magpie.AI 2024-08-12 07:28:28

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据彭博社报道，Coherent（NYSE: COHR）的股票在周一盘前上涨约2%，因为美国银行将该公司的股票评级从中性升级为买入，称其在改善执行力和人工智能光学市场增长方面具有潜力。该公司还将股票的目标价格从65美元上调至75美元，Coherent是一家开发化合物半导体和光子解决方案的公司。

分析师指出，他们看到Coherent有望在2026财年将每股盈利翻倍至4美元，增长率超过13%，这将得益于人工智能光学收发器市场的激增，新任CEO吉姆·安德森（于6月加入）推动了运营改善，特别是将毛利率从目前的36%提升至40%以上，以及将资产负债表杠杆率从目前的3倍以上降至不到2倍。分析师还补充说，人工智能光学将帮助公司销售增速重新加速至10%至15%。

此外，Coherent的垂直整合（激光器、集成电路）有望帮助其在以太网光收发器市场中保持或扩大其20%至25%的市场份额。分析师表示，他们喜欢Coherent选择了备受尊敬的行业资深人士吉姆·安德森担任新CEO，他之前曾在Lattice Semiconductor进行过成功的业务重组。他们认为Coherent有足够的空间将毛利率从行业低点36%提升至低40%的水平，将EBIT利润率从目前的15%提升至20%-25%。

此外，Coherent的新管理团队还有望帮助公司将目前分散在电信、工业、汽车（碳化硅）和消费品市场的努力集中起来。分析师补充道，自由现金流从目前的2%扩张至10%有望帮助公司偿还其41亿美元的债务，这也是其报告的每股收益的30%拖累。

根据Seeking Alpha的Quant评级系统，Coherent（COHR）的评级为持有，而Seeking Alpha作者的平均评级也为持有，但华尔街分析师的平均评级更为积极，为买入。