Nvidia与台积电产能紧张，新架构系列持续供不应求

Magpie.AI 2024-08-09 07:46:09

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据Mizuho Securities的分析师Vijay Rakesh称，随着Nvidia（NASDAQ: NVDA）即将在本月晚些时候发布财季第二季度业绩，台积电（TSM）的Chip-on-Wafer-on-Substrate仍然供不应求。Nvidia继续看到其H100和H200 GPU系列的强劲订单，这导致台积电的产能紧张。Rakesh将Nvidia的目标股价从127.50美元上调至132美元。

然而，Nvidia现在开始转向使用NVL36/72的Blackwell系列，该系列采用了新的Chip-on-Wafer-on-Substrate架构，即CoWoS-L。Rakesh补充说，这将持续到2025年。尽管有消息称Blackwell系列的大规模生产可能推迟至明年初，但对其需求并没有改变。

最后，由于低至中端预算人工智能服务器的Chip-on-Wafer-on-Substrate供应改善，Nvidia可能会在2025年下半年和2026年的一部分时间内转向B200A和210A。Nvidia定于8月28日交易结束后公布业绩。分析师一致预计，该公司将实现每股收益0.64美元，营收为285.4亿美元。