摩根士丹利将康宁评级调降至等重

Keywords: 康宁, 摩根士丹利, 评级, 纤维需求, AI数据中心


摩根士丹利将康宁(NYSE:GLW)的评级从超重调降至等重,但将股票的目标价提高至38美元,而不是35美元。分析师Meta Marshall领导的团队指出,他们仍然看到康宁在2024年之前的业绩上涨空间,并对康宁在长期内暴露于各种大趋势持乐观态度。然而,他们认为股票今年迄今上涨约25%的原因是预期的需求改善和在2025年部分抵消日元影响的能力。因此,由于风险回报更加平衡,他们将股票评级调降至等重。分析师认为目前的估值反映了三个方面:首先,预计2024年下半年服务供应商的改善将带来上涨,2025年BEAD资金流入后将进一步改善。其次,由于最近实施了额外的对冲和显示屏价格的增加,部分降低了2025年的估计风险;最后,由于公司管理层预计在未来三年内将带来30亿美元的增量收入,而投入的资金很少,利润率有望上涨。分析师补充说,根据他们与投资者的讨论,他们还相信估值至少部分地反映了来自AI数据中心建设的增量纤维需求。鉴于至少部分估值,以及日元对自由现金流(即使部分内建)的重置风险,分析师认为未来的风险回报更加平衡。马歇尔及其团队指出,来自AI数据中心建设的需求是康宁光学业务的短期上涨领域。在2024年第一季度,公司表示最近的订单意味着每个GPU的纤维需求低个位数百美元,并且在公司访问中,康宁指出,鉴于AI机会,他们预计企业业务在未来几年内将增长25%。根据这些信息和最新的摩根士丹利Nvidia(NVDA)GPU出货估计,分析师指出,AI数据中心建设的纤维需求可能为康宁的光学业务增加约3亿至4亿美元的收入。然而,马歇尔及其团队补充说,这种上涨可能会被公司无法完全抵消来自日元汇率的阻力所抵消,他们认为运营商需求的改善是更大的上涨来源。康宁(GLW)在Seeking Alpha的Quant评级系统中有一个持有评级,该系统一直击败市场。与此同时,Seeking Alpha作者的平均评级更为积极,为买入,华尔街分析师的平均评级也是买入。

Previous

三星电子与Meta、高通、亚马逊就合作事宜进行会谈

2024-06-13 05:26:49

三星电子董事长李在本周早些时候会见了Meta Platforms、高通和亚马逊的负责人,讨论合作事宜,包括人工智能、云服务和芯片等领域。会谈涉及人工智能、虚拟和增强现实,以及在半导体领域的合作,包括为亚马逊的数据中心和云服务提供存储芯片,以及为高通的移动处理器提供芯片代工制造。三星和亚马逊正将合作关系从半导体领域拓展到电视、移动设备和内容。同时,三星和高通的高管还同意扩大他们的合作,包括在人工智能个人电脑和更多移动平台方面。Meta也是三星的芯片客户,并与这家韩国公司的Gear VR头盔和可折叠智能手机合作过。

Continue reading
Next

特斯拉股东批准马斯克价值560亿美元薪酬套餐

2024-06-13 17:26:43

特斯拉股东批准了首席执行官埃隆·马斯克价值560亿美元的薪酬套餐,并通过了公司从特拉华州迁址德克萨斯州的请求。股东们还批准了马斯克的弟弟金贝尔·马斯克和詹姆斯·默多克的董事会任期,以及普华永道公司担任特斯拉2024年的独立注册会计师。股东们否决了有关采用自由结社和集体谈判政策的股东提案。尽管股东们赞成薪酬套餐,但它仍需得到特拉华州商事法庭的批准。

Continue reading