Cisco Systems股票获买入评级

Magpie.AI 2024-04-15 09:32:48

Keywords: Cisco Systems, 股票评级, 买入, BofA证券, Splunk

据BofA证券升级Cisco Systems（纳斯达克股票代码：CSCO）的股票评级为买入，称其有三大增长驱动因素，低预期和估值支撑。该公司将股票的价格目标从55美元上调至60美元。分析师团队表示，他们预计网络设备将开始恢复正常，并且Cisco在以太网为基础的人工智能建设中获得份额，从而推动了增长。分析师还预计安全增长将加速，最后，他们认为Splunk的收购将带来巨大的增长协同效应。尽管未来两个季度可能仍然面临压力，但分析师相信这种弱势已充分反映在市场预期中，管理层的指引也足够保守。在2024年下半年，BofA模型预计网络设备的营收将同比下降28.5％。尽管如此，分析师认为Cisco的指引已经足够保守，预计2024年第四季度的总营收同比增长1.2％，而历史上约为3％-4％。Liani及其团队预计，Cisco的观测业务将在2024年下半年后实现有机和非有机增长，并预计安全增长将从之前的3.2％增长估计提高到2026财年的8.3％，而网络设备的增长将从2024财年的-15.9％增长到2026财年的+3.8％。在安全方面，Splunk的协同效应和最近的SASE和XDR产品推出将支持增长。在网络设备方面，分析师指出了人工智能网络向以太网的预期迁移。Liani及其团队认为，Cisco的替代硅芯片产品以及其稳固的光学产品组合可能会为其在超大规模数据中心市场的更大份额创造机会。他们还预计，Cisco将通过基于Nvidia GPU的新产品、Cisco的服务器和交换机以及基于云的管理软件来开发企业人工智能机会。最后，分析师补充说，Splunk的整合将受益于市场推广的协同效应。根据Seeking Alpha的Quant评级系统，Cisco（CSCO）的评级为持有，但Seeking Alpha作者的平均评级更为积极，为买入，而华尔街分析师的平均评级为持有。 Citi在Splunk收购之后对Cisco进行了90天的积极观察，认为Cisco已准备好在更强劲的终端市场和Splunk收购的推动下出现反弹。