美国银行证券公司将思科系统股票评级调高至买入

Magpie.AI 2024-04-15 09:32:48

Keywords: 思科系统, 股票评级, 美国银行证券公司, 增长驱动因素, 预期, 估值

思科系统（NASDAQ：CSCO）的股价在周一上涨约3%，原因是美国银行证券公司将其股票评级从中立调高至买入，并指出三大增长驱动因素、低预期和估值支持。该公司将股票的目标价格从55美元提高至60美元。一位由Tal Liani领导的分析师团队表示，他们将股票评级调高至买入，并看到了三大增长加速因素。他们预计网络设备将开始恢复正常，并预计思科在以太网为基础的人工智能建设方面的份额增长将驱动其增长。分析师们预计，随着防火墙的稳定和最近推出新产品，安全领域的增长将加速。最后，他们认为Splunk的收购将带来巨大的增长协同效应。尽管未来两个季度可能仍然面临压力，但分析师们认为这种疲软已充分反映在街头预期中，并且管理层的指导足够保守。短期趋势仍然具有挑战性，美国银行模型预计2024年下半年网络设备销售将同比下降28.5%。然而，分析师指出，公司的指导预期已经足够保守，预计2024年第四季度总收入将同比增长1.2%，而历史上约为3%-4%。Liani及其团队预计，在2024年下半年之后，可观察性将在有机和非有机方面（Splunk）实现增长，并预计安全领域的增长将从他们之前对2024财年增长3.2%的预测上升至2026财年增长8.3%，预计网络设备的增长将从2024财年的-15.9%增长至2026财年的+3.8%，并且任何与云客户的人工智能成功都将带来额外的增长。在安全领域，Splunk的协同效应以及最近推出的SASE和XDR产品将支持增长。在网络设备领域，分析师指出了人工智能网络向以太网的预期迁移。Liani及其团队认为，思科的替代硅解决方案以及其强大的光学产品组合将为与超大规模云服务提供商的更大市场份额创造机会。他们还预计思科将通过基于英伟达GPU、思科服务器和交换机以及思科基于云的管理软件的新产品来应对企业人工智能机遇。最后，分析师补充道，Splunk的整合将受益于营销协同效应。Seeking Alpha的量化评级系统给予思科（CSCO）持有评级，该系统一直在市场上保持领先地位。Seeking Alpha作者的平均评级更为积极，给予买入评级，而华尔街分析师的平均评级为持有。