英特尔公司股票评级及分析

Magpie.AI 2024-08-02 09:09:17

Keywords: 英特尔, 股票, 评级, 分析, 毛利率

TSM公司股票研究员对英特尔公司（NASDAQ: INTC）的最新消息做出了评估。根据分析师的观点，英特尔公司第二季度业绩和展望不及预期，导致股价在周五盘前暴跌约25%。该公司宣布将裁员约15%，并暂停派息。分析师指出，管理层将毛利率下滑（480个基点）归因于多种因素，包括将晶圆转移到成本更高的爱尔兰工厂的速度快于预期。此外，分析师还指出，人工智能PC增长对毛利率构成更大的阻力，而外部晶圆的成本更高，超过了较小的ASP溢价。尽管管理层对长期目标表现出信心，但毛利率的压力预计将持续到2025年，且短期内看不到增量收入驱动因素。因此，分析师们认为盈利能力将继续面临压力，尽管估值具有吸引力，但他们仍选择观望。巴克莱资本保持其对英特尔股票的等权重评级，但将股价目标下调至25美元。分析师表示，随着增长和盈利能力在混乱的运营重组中逐渐减弱，他们认为英特尔新工艺技术的可行性将决定其转型的结果。摩根大通将其对英特尔的看跌评级维持不变，并将股价目标下调至26美元。分析师指出，英特尔在过去的两年中产品/技术执行方面表现出色，但巨大的毛利率下滑突显了对强大运营执行的需求。此外，分析师还指出，英特尔报告的六月季度销售略有下降，但由于运营失误导致了巨大的毛利率/盈利下滑。摩根士丹利预计英特尔的盈利挑战将持续到2026年。同时，新街研究将英特尔的评级下调至中性，并将股价目标设定为27美元。